Tytuł Poradnik Świadomego Inwestora czyli jak efektywnie analizować i wyceniać spółki giełdowe Autor Paweł Pabianiak Język polski Wydawnictwo Business Concepts ISBN 978-83-65215-02-4 Rok wydania 2016 liczba stron 341 Format pdf Spis treści O AUTORZE I OD AUTORA 8
WPROWADZENIE 9
SPRAWOZDANIA FINANSOWE – ŹRÓDŁO informacji DLA ANALIZY FINANSOWEJ 14
MIĘDZYNARODOWE STANDARDY RACHUNKOWOŚCI 15
FINANSOWE RAPORTY OKRESOWE 21
RAPORT KWARTALNY 22
RAPORT PÓŁROCZNY 23
RAPORT ROCZNY 24
OBOWIĄZEK BADANIA albo PRZEGLĄDU SPRAWOZDANIA FINANSOWEGO 25
RAPORTY BIEŻĄCE 29
CZĘŚCI SPRAWOZDANIA FINANSOWEGO WEDŁUG MSR 31
SPRAWOZDANIE Z SYTUACJI FINANSOWEJ (BILANS) 31
AKTYWA 34
AKTYWA TRWAŁE 37
AKTYWA OBROTOWE 37
WARTOŚCI NIEMATERIALNE I PRAWNE 39
WARTOŚĆ GODZIWA 41
UTRATA WARTOŚCI 42
RZECZOWE AKTYWA TRWAŁE 43
AMORTYZACJA 46
NALEŻNOŚCI 52
INWESTYCJE DŁUGO- I KRÓTKOTERMINOWE 57
ZAPASY 64
ROZLICZENIA MIĘDZYOKRESOWE (W AKTYWACH) 69
AKTYWA przeznaczonE DO SPRZEDAŻY 73
PASYWA 75
KAPITAŁ WŁASNY 77
ZOBOWIĄZANIA 82
ZOBOWIĄZANIA DŁUGOTERMINOWE 83
ZOBOWIĄZANIA KRÓTKOTERMINOWE 83
REZERWY NA ZOBOWIĄZANIA 87
ZOBOWIĄZANIA WARUNKOWE 88
ROZLICZENIA MIĘDZYOKRESOWE (W PASYWACH) 89
SPRAWOZDANIE Z CAŁKOWITYCH DOCHODÓW (RACHUNEK ZYSKÓW I STRAT) 91
RACHUNEK ZYSKÓW I STRAT 92
wariant PORÓWNAWCZY RACHUNKU ZYSKÓW I STRAT 96
typ KALKULACYJNY RACHUNKU ZYSKÓW I STRAT 102
WYNIK ZE SPRZEDAŻY I OPERACYJNY 105
WYNIK BRUTTO I NETTO 112
WYNIK DZIAŁALNOŚCI ZANIECHANEJ 114
komponenty INNYCH CAŁKOWITYCH DOCHODÓW 115
INFORMACJA DODATKOWA 119
POZOSTAŁE CZĘŚCI SPRAWOZDANIA FINANSOWEGO 121
ZESTAWIENIE ZMIAN W KAPITALE (FUNDUSZU) WŁASNYM 121
RACHUNEK PRZEPŁYWÓW PIENIĘŻNYCH 122
SPRAWOZDANIE Z DZIAŁALNOŚCI EMITENTA 124
ANALIZA FINANSOWA PRZEDSIĘBIORSTWA 129
ANALIZA STRUKTURY I DYNAMIKI 137
ANALIZA STRUKTURY AKTYWÓW 137
ANALIZA STRUKTURY PASYWÓW 141
ANALIZA STRUKTURY RACHUNKU ZYSKÓW I STRAT 144
ANALIZA DYNAMIKI (POZIOMA) 146
ANALIZA SPÓŁKI "COMPANY" S.A. – DYNAMIKA I STRUKTURA RACHUNKU ZYSKÓW I STRAT I BILANSU 149
ANALIZA RENTOWNOŚCI 154
RENTOWNOŚĆ SPRZEDAŻY 155
MARŻA NA SPRZEDAŻY TOWARÓW 156
RENTOWNOŚĆ OPERACYJNA I EBITDA 157
RENTOWNOŚĆ BRUTTO I NETTO 160
RENTOWNOŚĆ posiadająTKU 161
RENTOWNOŚĆ KAPITAŁU WŁASNEGO 162
ANALIZA produktywnOŚCI 164
ANALIZA SPÓŁKI COMPANY" S.A. – RENTOWNOŚĆ I efektywnOŚĆ 167
ANALIZA PŁYNNOŚCI 171
PŁYNNOŚĆ BIEŻĄCA 172
PŁYNNOŚĆ SZYBKA 174
PŁYNNOŚĆ GOTÓWKOWA 175
ZŁOTA ZASADA FINANSOWANIA 176
KAPITAŁ PRACUJĄCY 177
POKRYCIE posiadająTKU TRWAŁEGO KAPITAŁAMI STAŁYMI 179
RACHUNEK PRZEPŁYWÓW PIENIĘŻNYCH 181
PRZEPŁYWY Z DZIAŁALNOŚCI OPERACYJNEJ 183
PRZEPŁYWY Z DZIAŁALNOŚCI INWESTYCYJNEJ 188
PRZEPŁYWY Z DZIAŁALNOŚCI FINANSOWEJ 189
ANALIZA SPÓŁKI COMPANY S.A. – PŁYNNOŚĆ 193
ANALIZA produktywnOŚCI ZARZĄDZANIA 198
ROTACJA NALEŻNOŚCI 199
ROTACJA ZAPASÓW 204
ROTACJA ZOBOWIĄZAŃ 209
ROTACJA AKTYWÓW 214
ANALIZA SPÓŁKI COMPANY S.A. – ROTACJA 215
ANALIZA ZADŁUŻENIA I OBSŁUGI DŁUGU 218
POZIOM ZADŁUŻENIA 219
DŹWIGNIA FINANSOWA 221
POKRYCIE ODSETEK ZYSKIEM 224
POKRYCIE OBSŁUGI DŁUGU 225
POKRYCIE ZOBOWIĄZAŃ NADWYŻKĄ FINANSOWĄ 227
ANALIZA SPÓŁKI COMPANY S.A. – ZDOLNOŚĆ DO OBSŁUGI ZADŁUŻENIA 230
ANALIZA WSKAŹNIKÓW RYNKU KAPITAŁOWEGO 234
WYNIK NA JEDNĄ AKCJĘ 234
ROZWODNIONY WYNIK NA JEDNĄ AKCJĘ 235
cena/ZYSK 237
cena/CASH FLOW 238
wartość/WARTOŚĆ KSIĘGOWA 239
DYWIDENDA/cena AKCJI 242
ANALIZA SPÓŁKI COMPANY S.A. – ANALIZA RYNKU KAPITAŁOWEGO 244
ANALIZA WŁAŚCICIELSKA 246
ANALIZA DUPONT 246
ANALIZA SPÓŁKI COMPANY S.A. – ANALIZA DUPONT 261
OGÓLNA OCENA marki „COMPANY" S.A. 263
WYCENA SPÓŁEK 265
WYCENA METODAMI mająTKOWYMI 266
METODA SKORYGOWANEJ WARTOŚCI KSIĘGOWEJ NETTO 266
WYCENA METODĄ LIKWIDACYJNĄ 267
WYCENA METODĄ PORÓWNAWCZĄ 271
WYCENA METODAMI DYSKONTOWYMI 275
STOPA DYSKONTOWA I przeciętnieWAŻONY KOSZT KAPITAŁU 277
WYCENA METODĄ DCF 282
WYCENA METODĄ EVA 293
ANEKSY 304
ANEKS NR 1. CZYNNIK SEZONOWOŚCI I JEGO WPŁYW NA WYNIKI PRZEDSIĘBIORSTWA (NA PRZYKŁADZIE BRANŻY BUDOWLANEJ) 305
ANEKS NR 2. SPECYFIKA BRANŻY I JEJ WPŁYW NA WYNIKI PRZEDSIĘBIORSTWA 308
ANEKS NR 3. OPIS I informacje FINANSOWE COMPANY S.A. 311
ANEKS NR 4. WARTOŚCI WSKAŹNIKÓW FINANSOWYCH „COMPANY" S.A. 317
ANEKS NR 5. WYNIKI BRANŻY, W KTÓREJ DZIAŁA „COMPANY" S.A. 319
ANEKS NR 6. PROGNOZA FINANSOWA DLA marki „COMPANY" S.A. 320
ANEKS NR 7. CO mieści RAPORT KWARTALNY 323
ANEKS NR 8. CO gromadzi RAPORT PÓŁROCZNY 329
ANEKS NR 9. CO mieści RAPORT ROCZNY 331
WPROWADZENIE 9
SPRAWOZDANIA FINANSOWE – ŹRÓDŁO informacji DLA ANALIZY FINANSOWEJ 14
MIĘDZYNARODOWE STANDARDY RACHUNKOWOŚCI 15
FINANSOWE RAPORTY OKRESOWE 21
RAPORT KWARTALNY 22
RAPORT PÓŁROCZNY 23
RAPORT ROCZNY 24
OBOWIĄZEK BADANIA albo PRZEGLĄDU SPRAWOZDANIA FINANSOWEGO 25
RAPORTY BIEŻĄCE 29
CZĘŚCI SPRAWOZDANIA FINANSOWEGO WEDŁUG MSR 31
SPRAWOZDANIE Z SYTUACJI FINANSOWEJ (BILANS) 31
AKTYWA 34
AKTYWA TRWAŁE 37
AKTYWA OBROTOWE 37
WARTOŚCI NIEMATERIALNE I PRAWNE 39
WARTOŚĆ GODZIWA 41
UTRATA WARTOŚCI 42
RZECZOWE AKTYWA TRWAŁE 43
AMORTYZACJA 46
NALEŻNOŚCI 52
INWESTYCJE DŁUGO- I KRÓTKOTERMINOWE 57
ZAPASY 64
ROZLICZENIA MIĘDZYOKRESOWE (W AKTYWACH) 69
AKTYWA przeznaczonE DO SPRZEDAŻY 73
PASYWA 75
KAPITAŁ WŁASNY 77
ZOBOWIĄZANIA 82
ZOBOWIĄZANIA DŁUGOTERMINOWE 83
ZOBOWIĄZANIA KRÓTKOTERMINOWE 83
REZERWY NA ZOBOWIĄZANIA 87
ZOBOWIĄZANIA WARUNKOWE 88
ROZLICZENIA MIĘDZYOKRESOWE (W PASYWACH) 89
SPRAWOZDANIE Z CAŁKOWITYCH DOCHODÓW (RACHUNEK ZYSKÓW I STRAT) 91
RACHUNEK ZYSKÓW I STRAT 92
wariant PORÓWNAWCZY RACHUNKU ZYSKÓW I STRAT 96
typ KALKULACYJNY RACHUNKU ZYSKÓW I STRAT 102
WYNIK ZE SPRZEDAŻY I OPERACYJNY 105
WYNIK BRUTTO I NETTO 112
WYNIK DZIAŁALNOŚCI ZANIECHANEJ 114
komponenty INNYCH CAŁKOWITYCH DOCHODÓW 115
INFORMACJA DODATKOWA 119
POZOSTAŁE CZĘŚCI SPRAWOZDANIA FINANSOWEGO 121
ZESTAWIENIE ZMIAN W KAPITALE (FUNDUSZU) WŁASNYM 121
RACHUNEK PRZEPŁYWÓW PIENIĘŻNYCH 122
SPRAWOZDANIE Z DZIAŁALNOŚCI EMITENTA 124
ANALIZA FINANSOWA PRZEDSIĘBIORSTWA 129
ANALIZA STRUKTURY I DYNAMIKI 137
ANALIZA STRUKTURY AKTYWÓW 137
ANALIZA STRUKTURY PASYWÓW 141
ANALIZA STRUKTURY RACHUNKU ZYSKÓW I STRAT 144
ANALIZA DYNAMIKI (POZIOMA) 146
ANALIZA SPÓŁKI "COMPANY" S.A. – DYNAMIKA I STRUKTURA RACHUNKU ZYSKÓW I STRAT I BILANSU 149
ANALIZA RENTOWNOŚCI 154
RENTOWNOŚĆ SPRZEDAŻY 155
MARŻA NA SPRZEDAŻY TOWARÓW 156
RENTOWNOŚĆ OPERACYJNA I EBITDA 157
RENTOWNOŚĆ BRUTTO I NETTO 160
RENTOWNOŚĆ posiadająTKU 161
RENTOWNOŚĆ KAPITAŁU WŁASNEGO 162
ANALIZA produktywnOŚCI 164
ANALIZA SPÓŁKI COMPANY" S.A. – RENTOWNOŚĆ I efektywnOŚĆ 167
ANALIZA PŁYNNOŚCI 171
PŁYNNOŚĆ BIEŻĄCA 172
PŁYNNOŚĆ SZYBKA 174
PŁYNNOŚĆ GOTÓWKOWA 175
ZŁOTA ZASADA FINANSOWANIA 176
KAPITAŁ PRACUJĄCY 177
POKRYCIE posiadająTKU TRWAŁEGO KAPITAŁAMI STAŁYMI 179
RACHUNEK PRZEPŁYWÓW PIENIĘŻNYCH 181
PRZEPŁYWY Z DZIAŁALNOŚCI OPERACYJNEJ 183
PRZEPŁYWY Z DZIAŁALNOŚCI INWESTYCYJNEJ 188
PRZEPŁYWY Z DZIAŁALNOŚCI FINANSOWEJ 189
ANALIZA SPÓŁKI COMPANY S.A. – PŁYNNOŚĆ 193
ANALIZA produktywnOŚCI ZARZĄDZANIA 198
ROTACJA NALEŻNOŚCI 199
ROTACJA ZAPASÓW 204
ROTACJA ZOBOWIĄZAŃ 209
ROTACJA AKTYWÓW 214
ANALIZA SPÓŁKI COMPANY S.A. – ROTACJA 215
ANALIZA ZADŁUŻENIA I OBSŁUGI DŁUGU 218
POZIOM ZADŁUŻENIA 219
DŹWIGNIA FINANSOWA 221
POKRYCIE ODSETEK ZYSKIEM 224
POKRYCIE OBSŁUGI DŁUGU 225
POKRYCIE ZOBOWIĄZAŃ NADWYŻKĄ FINANSOWĄ 227
ANALIZA SPÓŁKI COMPANY S.A. – ZDOLNOŚĆ DO OBSŁUGI ZADŁUŻENIA 230
ANALIZA WSKAŹNIKÓW RYNKU KAPITAŁOWEGO 234
WYNIK NA JEDNĄ AKCJĘ 234
ROZWODNIONY WYNIK NA JEDNĄ AKCJĘ 235
cena/ZYSK 237
cena/CASH FLOW 238
wartość/WARTOŚĆ KSIĘGOWA 239
DYWIDENDA/cena AKCJI 242
ANALIZA SPÓŁKI COMPANY S.A. – ANALIZA RYNKU KAPITAŁOWEGO 244
ANALIZA WŁAŚCICIELSKA 246
ANALIZA DUPONT 246
ANALIZA SPÓŁKI COMPANY S.A. – ANALIZA DUPONT 261
OGÓLNA OCENA marki „COMPANY" S.A. 263
WYCENA SPÓŁEK 265
WYCENA METODAMI mająTKOWYMI 266
METODA SKORYGOWANEJ WARTOŚCI KSIĘGOWEJ NETTO 266
WYCENA METODĄ LIKWIDACYJNĄ 267
WYCENA METODĄ PORÓWNAWCZĄ 271
WYCENA METODAMI DYSKONTOWYMI 275
STOPA DYSKONTOWA I przeciętnieWAŻONY KOSZT KAPITAŁU 277
WYCENA METODĄ DCF 282
WYCENA METODĄ EVA 293
ANEKSY 304
ANEKS NR 1. CZYNNIK SEZONOWOŚCI I JEGO WPŁYW NA WYNIKI PRZEDSIĘBIORSTWA (NA PRZYKŁADZIE BRANŻY BUDOWLANEJ) 305
ANEKS NR 2. SPECYFIKA BRANŻY I JEJ WPŁYW NA WYNIKI PRZEDSIĘBIORSTWA 308
ANEKS NR 3. OPIS I informacje FINANSOWE COMPANY S.A. 311
ANEKS NR 4. WARTOŚCI WSKAŹNIKÓW FINANSOWYCH „COMPANY" S.A. 317
ANEKS NR 5. WYNIKI BRANŻY, W KTÓREJ DZIAŁA „COMPANY" S.A. 319
ANEKS NR 6. PROGNOZA FINANSOWA DLA marki „COMPANY" S.A. 320
ANEKS NR 7. CO mieści RAPORT KWARTALNY 323
ANEKS NR 8. CO gromadzi RAPORT PÓŁROCZNY 329
ANEKS NR 9. CO mieści RAPORT ROCZNY 331
