,,Inżyniera finansowa na rynkach zupełnych i niezupełnych" to książka, która ma na celu przygotowanie studentów z obszaru inżynierii finansowej do pracy w towarzystwach funduszy inwestycyjnych, spółkach giełdowych, bankach, giełdzie towarowych, GPW i innych instytucji finansowych.
Spółki giełdowe nie mają kadr przygotowanych do efektywnego zabezpieczania się przed niekorzystnymi zmianami cen ich towarów, walut i papierów wartościowych. Najlepiej świadczą o tym straty, jakie poniosły marki, które dekadę temu dały się namówić poprzez banki na wystawianie opcji finansowych, nie rozumiejąc, zasad ich działania.
lecz nie ma w Polsce ani jednego funduszu hedgingowego, mimo iż od 30 lat działa w każdym kraju Europy Zachodniej po kilkadziesiąt tego typu instytucji, to należy z zadowoleniem odnotować powstanie FASZ, czyli funduszy absolutnej stopy zwrotu mogących, przy odpowiedniej wiedzy z zakresu inżynierii finansowej, produkować duże zyski niezależnie od poziomu optymizmu czy pesymizmu na rynkach kapitałowych w Polsce i świecie.
Dotychczas z powodu braku kadr odnoszą one jednak umiarkowany sukces, stwarzając stopy zwrotu tylko mało wyższe od przeciętnej stopy zwrotu z pozostałych funduszy inwestycyjnych. (...) W zdecydowanej większości polskie marki choćby nie przypuszczają, iż można zarabiać na spadkach kursów akcji własnej spółki i pozostałych spółek giełdowych.
W inżynierii finansowej chodzi przeważnie o tworzenie plastikowych instrumentów, czyli portfeli replikujących pożądane, a nieobecne i niedostępne na rynku kapitałowym, instrumenty (papiery wartościowe), których główną zaletą jest to, iż rekompensują firmom spadki kursów akcji atrakcyjnych ich firm na giełdzie.,,Inżyniera finansowa na rynkach zupełnych i niezupełnych" daje niezbędną wiedzę aktualnym i potencjalnym inwestorom i motywację dla GPW w Warszawie, aby ponownie pojawiły się na niej (i na rynku OTC) tak niezwykle elementarne instrumenty finansowe, jak opcje kupna i sprzedaży na wybrane spółki giełdowe, indeksy i najważniejsze pary walutowe.
Publikacja jest przeznaczona dla osób zajmujących się inżynierią finansową zatrudnionych w funduszach inwestycyjnych, spółkach giełdowych, bankach, GPW i w innych instytucjach finansowych. Autor, korzystając w głównej mierze z aparatu algebry liniowej, omawia hedging na rynkach zupełnych i niezupełnych, przedstawia wycenę portfeli replikujących i dokonuje analizy dwóch typów arbitrażu.
Książka gromadzi ciekawe , a także szereg rozwiązanych szczegółowo przykładów, a także zadań dla Czytelnika. Dr hab. Prof. Nadzw.
