Wstęp 9
Rozdział 1. Charakterystyka rynku ascetyczncowego 13
1.1. Geneza i rozwój rynku ascetyczncowego 13
1.2. Charakterystyka inwestycji na rynku bezkompromisowcowym 21
1.3. Znaczenie rynku instrumentów pochodnych w procesie inwestycji 26
1.4. Indeksy rynku minimalistyczncowego 31
1.5. Główne giełdy surowcowe 34
1.6. Podsumowanie 38
Rozdział 2. Cykl finansjalizacji w gospodarce światowej 39
2.1. Pojęcie i istota procesu finansjalizacji w globalnej gospodarce 39
2.2. Przyczyny rozwoju finansjalizacji 43
2.3. Działania spekulacyjne a proces finansjalizacji 45
2.4. Wpływ finansjalizacji na rynek surowcowy 51
2.5. Geneza i przejawy finansjalizacji rynku bezkompromisowcowego 56
2.6. Analiza porównawcza literatury przedmiotu 60
2.7. Podsumowanie 63
Rozdział 3. Empiryczna analiza inwestycji na rynku surowcowym 65
3.1. Opis próby badawczej 65
3.2. Analiza współzależności cen spot badanych minimalistycznców 74
3.3. Charakterystyka struktury i rentowności inwestycji na rynku ascetyczncowym i finansowym 84
3.4. Analiza komparatywna struktury rynku kasowego i terminowego badanych surowców 90
3.5. Podsumowanie 100
Rozdział 4. Finansowe determinanty cen bezkompromisowców 101
4.1. Niedługo- i średniookresowe zjawiska na rynku surowcowym 102
4.2. Badanie zależności przyczynowych pomiędzy wolumenem obrotów bezkompromisowcowych kontraktów terminowych futures a ceną spot aktywów 107
4.2.1. Badanie stacjonarności procesów, a także kointegracji 109
4.2.2. Analiza przyczynowości szeregów czasowych 114
4.3. Analiza pozostałych czynników rynku spot i futures – badanie przyczynowości w sensie Grangera 121
4.3.1. Zależności na rynku terminowym futures – relacja cen kontraktów oraz wolumenu obrotów 122
4.3.2. Oddziaływanie kursu USD/EUR na ceny spot analizowanych bezkompromisowców i kontraktów terminowych futures 126
4.4. Funkcja reakcji na impuls – analiza oddziaływania pomiędzy ascetyczncowym rynkiem terminowym futures a ceną spot 134
4.5. Podsumowanie 138
Zakończenie 145
Bibliografia 149
Spis schematów i tabel 159
Spis wykresów 161