Tytuł Finansowanie przedsiębiorstwa. Ujęcie teoretyczno-ergonomiczne Autorzy Paweł Felis, Joanna Szlęzak-Matusewicz Język polski Wydawnictwo Wolters Kluwer Polska SA ISBN 978-83-264-7414-9 Rok wydania 2014 ilość stron 412 Format pdf Spis treści Wstęp | str. 11
Rozdział 1. Kapitał własny | str. 15
Marcin Jamroży
1.1. Wstęp | str. 15
1.2. Aspekt finansowy kapitału własnego | str. 16
1.3. Wkłady na kapitał podstawowy | str. 18
1.3.1. Aspekt prawny pokrycia kapitału podstawowego | str. 18
1.3.2. Aspekt podatkowy pokrycia kapitału podstawowego | str. 20
1.4. Kapitał zapasowy (rezerwowy) | str. 23
1.4.1. Kapitał zapasowy wyprodukowany z zysku | str. 24
1.4.2. Kapitał rezerwowy stworzony z agio | str. 25
1.4.3. Kapitał zapasowy stworzony z dopłat | str. 26
1.5. Niepodzielony wynik z lat ubiegłych | str. 27
1.6. Podział zysków | str. 30
1.6.1. Spółki kapitałowe | str. 30
1.6.2. Spółki osobowe | str. 31
1.7. Zbycie udziałów | str. 32
1.7.1. Spółki kapitałowe | str. 32
1.7.2. Spółki osobowe | str. 34
1.8. Znaczenie kapitałów własnych | str. 39
1.9. Podsumowanie | str. 43
Bibliografia | str. 44
Rozdział 2. Private equity | str. 46
Olga Mikołajczyk
2.1. Wstęp | str. 46
2.2. Private equity w ujęciu ekonomiczno-finansowym | str. 48
2.3. Private equity w ujęciu prawno-podatkowym | str. 53
2.4. Użycie private equity w Polsce | str. 61
2.5. Podsumowanie | str. 63
Bibliografia | str. 64
Rozdział 3. Dług bankowy jako przykład długu pośredniego | str. 66
Paweł Felis
3.1. Kredyt i pożyczka bankowa - uwagi wprowadzające | str. 66
3.2. Czynniki wyboru banku i kredytu w decyzjach finansowych przedsiębiorstwa | str. 72
3.3. Wybrane czynniki finansowe i niefinansowe nakłaniające i zniechęcające do korzystania z kredytów i pożyczek bankowych | str. 84
3.4. Implikacje umowy kredytu (pożyczki) dla przedsiębiorcy na gruncie podatków dochodowych | str. 90
3.5. Znaczenie zadłużenia kredytowego w działalności przedsiębiorstw | str. 97
3.6. Podsumowanie | str. 102
Bibliografia | str. 103
Rozdział 4. Obligacje | str. 105
Marcin Liberadzki
4.1. Papiery wartościowe - uwagi ogólne | str. 105
4.2. Pojęcie obligacji i ich podział | str. 107
4.3. Szczególne typy obligacji | str. 109
4.3.1. Obligacje zamienne | str. 109
4.3.2. Obligacje z prawem pierwszeństwa | str. 109
4.3.3. Obligacje partycypacyjne | str. 110
4.3.4. Obligacje z prawem wezwania emitenta/posiadacza do przedterminowego wykupu/odkupu | str. 110
4.3.5. Obligacje przychodowe | str. 110
4.3.6. Obligacje hybrydowe | str. 112
4.3.7. Obligacje rodzaju junk (junk bonds) | str. 113
4.4. Emisja obligacji | str. 115
4.4.1. Zdolność emisyjna | str. 115
4.4.2. Warianty ofert dotyczących obligacji | str. 116
4.4.3. Uwarunkowania emisji obligacji przedsiębiorstw | str. 119
4.5. Podatkowe skutki emisji obligacji korporacyjnych | str. 125
Paweł Felis
4.6. Podsumowanie | str. 126
Bibliografia | str. 127
Rozdział 5. Obligacje zamienne na akcje | str. 129
Kamil Liberadzki
5.1. Wstęp | str. 129
5.2. Definicja, własności i zasady emisji obligacji zamiennych w Polsce | str. 131
5.3. Kwestie podatkowe | str. 139
5.4. Model wyceny obligacji zamiennej na akcje z wbudowaną opcją przedterminowego wykupu obligacji przez emitenta (callable convertible bond) | str. 141
5.5. Obligacje zamienne a obligacje strukturyzowane | str. 144
5.6. Podsumowanie | str. 146
Bibliografia | str. 146
Rozdział 6. Kredyt kupiecki | str. 149
Katarzyna Kreczmańska-Gigol
6.1. Wstęp | str. 149
6.2. Istota kredytu kupieckiego i jego rodzaje | str. 150
6.3. Funkcje kredytu kupieckiego i efekty korzystania z niego dla przedsiębiorstwa | str. 152
6.4. Koszt kredytu kupieckiego | str. 157
6.5. Znaczenie kredytu kupieckiego dla przedsiębiorstw w Polsce | str. 159
6.6. Podsumowanie | str. 164
Bibliografia | str. 165
Rozdział 7. Leasing | str. 168
Piotr Russel
7.1. Wstęp | str. 168
7.2. Cywilnoprawna charakterystyka umowy leasingu | str. 169
7.3. Opodatkowanie transakcji leasingowych | str. 174
7.3.1. Opodatkowanie transakcji leasingowych podatkiem dochodowym | str. 174
7.3.2. Opodatkowanie transakcji leasingowych podatkiem od towarów i usług | str. 183
7.4. Mocne strony i wady leasingu z punktu widzenia przedsiębiorstwa korzystającego z tego typu finansowania | str. 186
7.5. Wykorzystanie leasingu jako źródła finansowania | str. 189
7.6. Podsumowanie | str. 193
Bibliografia | str. 193
Rozdział 8. Faktoring | str. 195
Katarzyna Kreczmańska-Gigol
8.1. Wstęp | str. 195
8.2. Istota faktoringu i jego rodzaje | str. 196
8.3. Funkcje faktoringu i efekty korzystania z niego dla przedsiębiorstwa | str. 205
8.4. Koszty faktoringu | str. 210
8.5. Znaczenie faktoringu dla przedsiębiorstw w Polsce na tle trendów światowych | str. 212
8.6. Podsumowanie | str. 224
Bibliografia | str. 225
Rozdział 9. Forfaiting | str. 227
Katarzyna Kreczmańska-Gigol
9.1. Wstęp | str. 227
9.2. Istota forfaitingu i jego typy | str. 227
9.3. Funkcje forfaitingu, a także efekty korzystania z niego dla przedsiębiorstwa | str. 234
9.4. Koszty forfaitingu | str. 236
9.5. Znaczenie forfaitingu dla przedsiębiorstw w Polsce | str. 237
9.6. Podsumowanie | str. 240
Bibliografia | str. 240
Rozdział 10. Finansowanie z funduszy europejskich | str. 242
Rafał Kasprzak
10.1. Wstęp | str. 242
10.2. Geneza środków europejskich | str. 242
10.3. Możliwości finansowania w ramach funduszy europejskich | str. 249
10.4. Uwarunkowania wsparcia ze środków europejskich | str. 257
10.4.1. Problem pomocy publicznej | str. 257
10.4.2. Pozyskiwanie wsparcia publicznego | str. 262
10.4.3. Wytrzymałość projektu finansowanego ze środków europejskich | str. 263
10.4.4. Zobowiązania stron w umowie o dofinansowanie | str. 263
10.5. Podatkowe skutki otrzymania finansowania z funduszy europejskich | str. 265
Joanna Szlęzak-Matusewicz
10.5.1. Skutki podatkowe na gruncie podatków dochodowych | str. 266
10.5.2. Skutki podatkowe na gruncie podatku od towarów i usług | str. 272
10.6. Użycie funduszy europejskich w Polsce | str. 273
10.7. Podsumowanie | str. 276
Bibliografia | str. 278
Rozdział 11. Finansowanie wewnątrzgrupowe | str. 281
Joanna Szlęzak-Matusewicz
11.1. Uwagi wprowadzające | str. 281
11.2. Pojęcie grupy kapitałowej | str. 284
11.3. Istota i typy finansowania wewnątrzgrupowego | str. 285
11.4. Finansowanie bezpośrednie na przykładzie pożyczki w środkugrupowej | str. 291
11.4.1. Korzyści użycia pożyczki wewnątrzgrupowej | str. 291
11.4.2. Skutki podatkowe finansowania przy zastosowaniu długu w środkugrupowego | str. 293
11.4.3. Zastosowanie pożyczek wewnątrzgrupowych w Polsce | str. 315
11.5. Finansowanie pośrednie na przykładzie cash poolingu | str. 319
11.5.1. Istota i korzyści użycia umowy cash poolingu | str. 319
11.5.2. Rodzaje cash poolingu | str. 321
11.5.3. Charakter prawny umowy cash poolingu | str. 322
11.5.4. Skutki i ryzyko podatkowe użytkowania cash poolingu | str. 324
11.5.5. Zastosowanie cash poolingu w Polsce i na świecie | str. 337
11.6. Podsumowanie | str. 340
Bibliografia | str. 342
Rozdział 12. Źródła finansowania - ujęcie księgowe | str. 348
Agnieszka Tłaczała
12.1. Zagadnienia wstępne | str. 348
12.2. Księgowe koncepcje kapitału | str. 349
12.3. Kapitał własny | str. 351
12.3.1. Kapitał własny wynikający z transakcji z właścicielami | str. 354
12.3.2. Kapitał własny - transakcje inne aniżeli z właścicielami | str. 361
12.3.3. Kapitał własny powstały na skutek wyceny | str. 362
12.4. Kapitały obce | str. 363
12.4.1. Zobowiązania wynikające z podstawowej działalności jednostki | str. 368
12.4.2. Zobowiązania finansowe (z tytułu kredytów, pożyczek i wyemitowanych dłużnych papierów wartościowych) | str. 369
12.4.3. Zobowiązania z tytułu leasingu | str. 377
12.4.4. Rezerwy na zobowiązania | str. 386
12.5. Dotacje | str. 395
12.6. Faktoring | str. 399
12.7. Podsumowanie | str. 401
Bibliografia | str. 402
Indeks | str. 405
Rozdział 1. Kapitał własny | str. 15
Marcin Jamroży
1.1. Wstęp | str. 15
1.2. Aspekt finansowy kapitału własnego | str. 16
1.3. Wkłady na kapitał podstawowy | str. 18
1.3.1. Aspekt prawny pokrycia kapitału podstawowego | str. 18
1.3.2. Aspekt podatkowy pokrycia kapitału podstawowego | str. 20
1.4. Kapitał zapasowy (rezerwowy) | str. 23
1.4.1. Kapitał zapasowy wyprodukowany z zysku | str. 24
1.4.2. Kapitał rezerwowy stworzony z agio | str. 25
1.4.3. Kapitał zapasowy stworzony z dopłat | str. 26
1.5. Niepodzielony wynik z lat ubiegłych | str. 27
1.6. Podział zysków | str. 30
1.6.1. Spółki kapitałowe | str. 30
1.6.2. Spółki osobowe | str. 31
1.7. Zbycie udziałów | str. 32
1.7.1. Spółki kapitałowe | str. 32
1.7.2. Spółki osobowe | str. 34
1.8. Znaczenie kapitałów własnych | str. 39
1.9. Podsumowanie | str. 43
Bibliografia | str. 44
Rozdział 2. Private equity | str. 46
Olga Mikołajczyk
2.1. Wstęp | str. 46
2.2. Private equity w ujęciu ekonomiczno-finansowym | str. 48
2.3. Private equity w ujęciu prawno-podatkowym | str. 53
2.4. Użycie private equity w Polsce | str. 61
2.5. Podsumowanie | str. 63
Bibliografia | str. 64
Rozdział 3. Dług bankowy jako przykład długu pośredniego | str. 66
Paweł Felis
3.1. Kredyt i pożyczka bankowa - uwagi wprowadzające | str. 66
3.2. Czynniki wyboru banku i kredytu w decyzjach finansowych przedsiębiorstwa | str. 72
3.3. Wybrane czynniki finansowe i niefinansowe nakłaniające i zniechęcające do korzystania z kredytów i pożyczek bankowych | str. 84
3.4. Implikacje umowy kredytu (pożyczki) dla przedsiębiorcy na gruncie podatków dochodowych | str. 90
3.5. Znaczenie zadłużenia kredytowego w działalności przedsiębiorstw | str. 97
3.6. Podsumowanie | str. 102
Bibliografia | str. 103
Rozdział 4. Obligacje | str. 105
Marcin Liberadzki
4.1. Papiery wartościowe - uwagi ogólne | str. 105
4.2. Pojęcie obligacji i ich podział | str. 107
4.3. Szczególne typy obligacji | str. 109
4.3.1. Obligacje zamienne | str. 109
4.3.2. Obligacje z prawem pierwszeństwa | str. 109
4.3.3. Obligacje partycypacyjne | str. 110
4.3.4. Obligacje z prawem wezwania emitenta/posiadacza do przedterminowego wykupu/odkupu | str. 110
4.3.5. Obligacje przychodowe | str. 110
4.3.6. Obligacje hybrydowe | str. 112
4.3.7. Obligacje rodzaju junk (junk bonds) | str. 113
4.4. Emisja obligacji | str. 115
4.4.1. Zdolność emisyjna | str. 115
4.4.2. Warianty ofert dotyczących obligacji | str. 116
4.4.3. Uwarunkowania emisji obligacji przedsiębiorstw | str. 119
4.5. Podatkowe skutki emisji obligacji korporacyjnych | str. 125
Paweł Felis
4.6. Podsumowanie | str. 126
Bibliografia | str. 127
Rozdział 5. Obligacje zamienne na akcje | str. 129
Kamil Liberadzki
5.1. Wstęp | str. 129
5.2. Definicja, własności i zasady emisji obligacji zamiennych w Polsce | str. 131
5.3. Kwestie podatkowe | str. 139
5.4. Model wyceny obligacji zamiennej na akcje z wbudowaną opcją przedterminowego wykupu obligacji przez emitenta (callable convertible bond) | str. 141
5.5. Obligacje zamienne a obligacje strukturyzowane | str. 144
5.6. Podsumowanie | str. 146
Bibliografia | str. 146
Rozdział 6. Kredyt kupiecki | str. 149
Katarzyna Kreczmańska-Gigol
6.1. Wstęp | str. 149
6.2. Istota kredytu kupieckiego i jego rodzaje | str. 150
6.3. Funkcje kredytu kupieckiego i efekty korzystania z niego dla przedsiębiorstwa | str. 152
6.4. Koszt kredytu kupieckiego | str. 157
6.5. Znaczenie kredytu kupieckiego dla przedsiębiorstw w Polsce | str. 159
6.6. Podsumowanie | str. 164
Bibliografia | str. 165
Rozdział 7. Leasing | str. 168
Piotr Russel
7.1. Wstęp | str. 168
7.2. Cywilnoprawna charakterystyka umowy leasingu | str. 169
7.3. Opodatkowanie transakcji leasingowych | str. 174
7.3.1. Opodatkowanie transakcji leasingowych podatkiem dochodowym | str. 174
7.3.2. Opodatkowanie transakcji leasingowych podatkiem od towarów i usług | str. 183
7.4. Mocne strony i wady leasingu z punktu widzenia przedsiębiorstwa korzystającego z tego typu finansowania | str. 186
7.5. Wykorzystanie leasingu jako źródła finansowania | str. 189
7.6. Podsumowanie | str. 193
Bibliografia | str. 193
Rozdział 8. Faktoring | str. 195
Katarzyna Kreczmańska-Gigol
8.1. Wstęp | str. 195
8.2. Istota faktoringu i jego rodzaje | str. 196
8.3. Funkcje faktoringu i efekty korzystania z niego dla przedsiębiorstwa | str. 205
8.4. Koszty faktoringu | str. 210
8.5. Znaczenie faktoringu dla przedsiębiorstw w Polsce na tle trendów światowych | str. 212
8.6. Podsumowanie | str. 224
Bibliografia | str. 225
Rozdział 9. Forfaiting | str. 227
Katarzyna Kreczmańska-Gigol
9.1. Wstęp | str. 227
9.2. Istota forfaitingu i jego typy | str. 227
9.3. Funkcje forfaitingu, a także efekty korzystania z niego dla przedsiębiorstwa | str. 234
9.4. Koszty forfaitingu | str. 236
9.5. Znaczenie forfaitingu dla przedsiębiorstw w Polsce | str. 237
9.6. Podsumowanie | str. 240
Bibliografia | str. 240
Rozdział 10. Finansowanie z funduszy europejskich | str. 242
Rafał Kasprzak
10.1. Wstęp | str. 242
10.2. Geneza środków europejskich | str. 242
10.3. Możliwości finansowania w ramach funduszy europejskich | str. 249
10.4. Uwarunkowania wsparcia ze środków europejskich | str. 257
10.4.1. Problem pomocy publicznej | str. 257
10.4.2. Pozyskiwanie wsparcia publicznego | str. 262
10.4.3. Wytrzymałość projektu finansowanego ze środków europejskich | str. 263
10.4.4. Zobowiązania stron w umowie o dofinansowanie | str. 263
10.5. Podatkowe skutki otrzymania finansowania z funduszy europejskich | str. 265
Joanna Szlęzak-Matusewicz
10.5.1. Skutki podatkowe na gruncie podatków dochodowych | str. 266
10.5.2. Skutki podatkowe na gruncie podatku od towarów i usług | str. 272
10.6. Użycie funduszy europejskich w Polsce | str. 273
10.7. Podsumowanie | str. 276
Bibliografia | str. 278
Rozdział 11. Finansowanie wewnątrzgrupowe | str. 281
Joanna Szlęzak-Matusewicz
11.1. Uwagi wprowadzające | str. 281
11.2. Pojęcie grupy kapitałowej | str. 284
11.3. Istota i typy finansowania wewnątrzgrupowego | str. 285
11.4. Finansowanie bezpośrednie na przykładzie pożyczki w środkugrupowej | str. 291
11.4.1. Korzyści użycia pożyczki wewnątrzgrupowej | str. 291
11.4.2. Skutki podatkowe finansowania przy zastosowaniu długu w środkugrupowego | str. 293
11.4.3. Zastosowanie pożyczek wewnątrzgrupowych w Polsce | str. 315
11.5. Finansowanie pośrednie na przykładzie cash poolingu | str. 319
11.5.1. Istota i korzyści użycia umowy cash poolingu | str. 319
11.5.2. Rodzaje cash poolingu | str. 321
11.5.3. Charakter prawny umowy cash poolingu | str. 322
11.5.4. Skutki i ryzyko podatkowe użytkowania cash poolingu | str. 324
11.5.5. Zastosowanie cash poolingu w Polsce i na świecie | str. 337
11.6. Podsumowanie | str. 340
Bibliografia | str. 342
Rozdział 12. Źródła finansowania - ujęcie księgowe | str. 348
Agnieszka Tłaczała
12.1. Zagadnienia wstępne | str. 348
12.2. Księgowe koncepcje kapitału | str. 349
12.3. Kapitał własny | str. 351
12.3.1. Kapitał własny wynikający z transakcji z właścicielami | str. 354
12.3.2. Kapitał własny - transakcje inne aniżeli z właścicielami | str. 361
12.3.3. Kapitał własny powstały na skutek wyceny | str. 362
12.4. Kapitały obce | str. 363
12.4.1. Zobowiązania wynikające z podstawowej działalności jednostki | str. 368
12.4.2. Zobowiązania finansowe (z tytułu kredytów, pożyczek i wyemitowanych dłużnych papierów wartościowych) | str. 369
12.4.3. Zobowiązania z tytułu leasingu | str. 377
12.4.4. Rezerwy na zobowiązania | str. 386
12.5. Dotacje | str. 395
12.6. Faktoring | str. 399
12.7. Podsumowanie | str. 401
Bibliografia | str. 402
Indeks | str. 405
