Tytuł Ustawa o funduszach inwestycyjnych. Komentarz Autorzy Tomasz Nieborak, Andrzej Michór, Patrycja Zawadzka, Rafał Mroczkowski, Piotr Stanisławiszyn, Paweł Petasz Język polski Wydawnictwo Wolters Kluwer Polska SA Lektorzy Grzegorz Borowski ISBN 978-83-264-6774-5 Rok wydania 2014 ilość stron 1104 Format pdf Spis treści Wykaz skrótów | str. 23
Przedmowa | str. 33
Ustawa z dnia 27 maja 2004 r. O funduszach inwestycyjnych | str. 37
DZIAŁ I
PRZEPISY OGÓLNE | str. 39
Art. 1. [Zakres regulacji] | str. 39
Art. 2. [Katalog definicji ustawowych] | str. 45
Art. 3. [Definicja funduszu] | str. 87
Art. 4. [Towarzystwo funduszy inwestycyjnych] | str. 97
Art. 5. [Siedziba] | str. 102
Art. 6. [Uczestnicy; tytuły uczestnictwa] | str. 103
Art. 7. [Wpłaty] | str. 106
Art. 8. [Wycena aktywów] | str. 108
Art. 9. [Depozytariusz] | str. 109
Art. 10. [Zakres działalności towarzystwa i depozytariusza] | str. 112
Art. 11. [Papiery emitowane za granicą] | str. 113
Art. 12. [Ustawa o grach hazardowych] | str. 114
Art. 13. [Aktywa w walucie obcej] | str. 115
DZIAŁ II
TWORZENIE I FUNKCJONOWANIE FUNDUSZY INWESTYCYJNYCH | str. 116
Art. 14. [Tworzenie, nazwa i warianty funduszy inwestycyjnych] | str. 116
Art. 15. [Tworzenie funduszy inwestycyjnych] | str. 121
Art. 16. [Rejestr funduszy inwestycyjnych] | str. 127
Art. 17. [Wpis i zmiana wpisu w rejestrze funduszy inwestycyjnych] | str. 130
Art. 18. [Forma i treść statutu funduszu inwestycyjnego] | str. 131
Art. 19. [Cele polityki inwestycyjnej] | str. 135
Art. 20. [Zasady polityki inwestycyjnej] | str. 138
Art. 21. [Dochody funduszu inwestycyjnego] | str. 142
Art. 22. [Wniosek o zezwolenie na utworzenie funduszu inwestycyjnego] | str. 143
Art. 23. [Zezwolenie na utworzenie funduszu inwestycyjnego] | str. 147
Art. 24. [Zmiana statutu funduszu inwestycyjnego] | str. 154
Art. 25. (uchylony) | str. 161
Art. 26. [Zapisy na jednostki uczestnictwa albo atesty inwestycyjne] | str. 162
Art. 27. [Prowadzenie zapisów] | str. 164
Art. 28. [Wpłaty do funduszu inwestycyjnego] | str. 166
Art. 29. [Przydział jednostek uczestnictwa albo dokumentów inwestycyjnych] | str. 170
Art. 30. [Cofnięcie i wygaśnięcie zezwolenia na utworzenie funduszu inwestycyjnego] | str. 176
Art. 31. [Konstytutywny charakter wpisu do rejestru funduszy inwestycyjnych] | str. 181
Art. 32. [Dystrybucja jednostek uczestnictwa] | str. 182
Art. 32a. [wymogi w stosunku do pozostałych dystrybutorów] | str. 192
Art. 33. [Zlecenie czynności dystrybucyjnych] | str. 201
Art. 34. [Rejestr pełnomocnictw] | str. 203
Art. 35. [Forma elektroniczna oświadczeń i dokumentów] | str. 203
Art. 36. [Łączenie i podział jednostek uczestnictwa albo certyfikatów inwestycyjnych] | str. 204
Art. 37. [Rachunkowość i sprawozdawczość funduszy inwestycyjnych] | str. 206
DZIAŁ III
TOWARZYSTWO FUNDUSZY INWESTYCYJNYCH | str. 210
Art. 38. [Spółka pełniąca funkcję TFI] | str. 210
Art. 39. [Siedziba zarządu TFI i używanie przepisów kodeksu spółek handlowych] | str. 214
Art. 40. [Założyciele TFI] | str. 215
Art. 41. [producent TFI] | str. 216
Art. 42. [Zarząd TFI] | str. 217
Art. 43. [Zmiany w składzie zarządu] | str. 219
Art. 44. [Rada nadzorcza] | str. 220
Art. 45. [Przedmiot działalności TFI, doradcy inwestycyjni] | str. 221
Art. 45a. [Outsourcing czynności TFI] | str. 226
Art. 46. [Outsourcing czynności zarządzania] | str. 234
Art. 47. [Portfel instrumentów finansowych] | str. 240
Art. 48. [kryteria dotyczące działalności TFI] | str. 243
Art. 48a. [Delegacja ustawowa] | str. 256
Art. 49. [Kapitał początkowy TFI] | str. 257
Art. 50. [Kapitały własne] | str. 260
Art. 50a. [wymagania w stosunku do TFI, które przekazało zarządzanie funduszem] | str. 265
Art. 51. [wymogi kapitałowe dla TFI zarządzających portfelami instrumentów finansowych] | str. 267
Art. 52. [Źródła kapitału zakładowego] | str. 268
Art. 53. [Akcje TFI] | str. 270
Art. 54. [Obowiązki informacyjne w związku z zamiarem nabycia lub objęcia akcji TFI] | str. 272
Art. 54a. [Zawiadomienie o zamiarze nabycia albo objęcia akcji TFI] | str. 275
Art. 54b. [Zakres danych przekazywanych wraz z zawiadomieniem] | str. 277
Art. 54c. [Język zawiadomienia] | str. 279
Art. 54d. [Oświadczenie w miejsce dokumentów] | str. 280
Art. 54e. [Pełnomocnik do doręczeń] | str. 280
Art. 54f. [Wniosek o podanie danych] | str. 281
Art. 54g. [Potwierdzenie otrzymania zawiadomienia, braki zawiadomienia] | str. 282
Art. 54h. [Sprzeciw KNF] | str. 284
Art. 54i. [Termin doręczenia decyzji o sprzeciwie] | str. 287
Art. 54j. [Termin nabycia lub objęcia akcji TFI] | str. 288
Art. 54k. [Szczególny termin wniesienia sprzeciwu] | str. 288
Art. 54l. [Skutki wadliwego nabycia albo objęcia akcji TFI] | str. 288
Art. 54m. [Uchylenie zakazów z art. 54l] | str. 291
Art. 54n. [Obowiązek informacyjny w stosunku do TFI] | str. 292
Art. 55. (uchylony) | str. 292
Art. 56. [Instrumenty nadzoru nad akcjonariatem TFI] | str. 292
Art. 57. [Zawiadomienie o zamiarze zbycia] | str. 295
Art. 58. [Załączniki do wniosku o zezwolenie na działalność TFI] | str. 296
Art. 59. [adekwatne stosowanie przepisów] | str. 304
Art. 60. [Załączniki do wniosku o zezwolenia na działalność uzupełniającą TFI] | str. 305
Art. 61. [Zezwolenie na działalność TFI i utworzenie funduszu inwestycyjnego] | str. 306
Art. 61a. [Zezwolenie na działalność TFI, które przekazało zarządzanie funduszem inwestycyjnym otwartym] | str. 312
Art. 62. [Zezwolenie na działalność dopełniającą] | str. 316
Art. 63. (uchylony) | str. 317
Art. 64. [Odpowiedzialność odszkodowawcza TFI] | str. 317
Art. 65. [Reguły działalności inwestycyjnej TFI] | str. 321
Art. 65a. (uchylony) | str. 326
Art. 66. [Wyłączenie użytkowania art. 65 ust. 5 u.f.i.] | str. 326
Art. 67. [Wygaśnięcie zezwolenia na działalność TFI] | str. 326
Art. 68. [Skutki wygaśnięcia albo cofnięcia zezwolenia na działalność TFI] | str. 328
Art. 69. [Przechowywanie i archiwizacja dokumentacji] | str. 330
Art. 70. [Izba Zarządzających Funduszami i Aktywami] | str. 332
DZIAŁ IV
DEPOZYTARIUSZ | str. 334
Art. 71. [Podmioty pełniące funkcję depozytariusza] | str. 334
Art. 72. [Obowiązki depozytariusza] | str. 336
Art. 73. [Zakaz powiązań między TFI a depozytariuszem] | str. 343
Art. 74. [Umowa o prowadzenie rejestru aktywów] | str. 344
Art. 75. [Odpowiedzialność odszkodowawcza depozytariusza] | str. 346
Art. 76. [Rozwiązanie umowy o prowadzenie rejestru aktywów] | str. 347
Art. 77. [Skutki niewykonania lub nienależytego wykonania umowy o prowadzenie rejestru aktywów] | str. 348
Art. 78. [Przesłanki obligatoryjnej zmiany depozytariusza] | str. 351
Art. 79. [Procedura zmiany depozytariusza] | str. 351
Art. 80. [Nadzór nad zmianą depozytariusza] | str. 352
Art. 81. [Zakaz egzekucyjny] | str. 354
Art. 81a. [Umowa ze spółką zarządzającą] | str. 355
DZIAŁ V
typy FUNDUSZY INWESTYCYJNYCH | str. 356
Rozdział 1
Fundusze inwestycyjne otwarte | str. 356
Art. 82. [Zbywanie i odkupywanie jednostek uczestnictwa] | str. 356
Art. 83. [Jednostki uczestnictwa] | str. 358
Art. 84. [Ograniczenia w zbywaniu i odkupywaniu jednostek uczestnictwa] | str. 366
Art. 85. [Częstotliwość wyceny] | str. 367
Art. 86. [cena zbycia i odkupienia jednostek uczestnictwa] | str. 368
Art. 87. [Rejestr uczestników funduszu] | str. 369
Art. 87a. [Zgromadzenie uczestników] | str. 371
Art. 87b. [Uprawnieni do uczestnictwa] | str. 375
Art. 87c. [Tryb zawiadamiania o zgromadzeniu] | str. 377
Art. 87d. [Tryb podejmowania uchwał] | str. 378
Art. 87e. [Zaskarżanie uchwał zgromadzenia] | str. 380
Art. 87f. [Skutki prawomocnego wyroku] | str. 382
Art. 88. [Obowiązek zbycia jednostek uczestnictwa] | str. 383
Art. 89. [Obowiązek odkupienia jednostek uczestnictwa] | str. 384
Art. 90. [Terminy zbycia i odkupienia jednostek uczestnictwa] | str. 385
Art. 91. [Potwierdzenie zbycia lub odkupienia] | str. 388
Art. 92. [niepokaźna wartość aktywów netto] | str. 390
Art. 93. [Katalog dopuszczalnych lokat] | str. 391
Art. 93a. [Lokaty w instrumenty rynku pieniężnego] | str. 400
Art. 94. [Lokaty w instrumenty pochodne] | str. 402
Art. 94a. [Lokaty w papiery wartościowe z zaimplementowanym instrumentem pochodnym] | str. 405
Art. 95. (uchylony) | str. 407
Art. 96. [Podstawowe zasady dywersyfikacji lokat] | str. 407
Art. 97. [Lokaty w listy zastawne] | str. 409
Art. 98. [Ograniczenia koncentracji lokat] | str. 411
Art. 99. [Limity dywersyfikacji funduszy indeksowych] | str. 413
Art. 100. [Szczególne kategorie emitentów, gwarantów i poręczycieli] | str. 415
Art. 101. [Lokaty w tytuły uczestnictwa] | str. 416
Art. 102. [Pożyczki papierów wartościowych] | str. 419
Art. 103. [Umowy pomiędzy funduszami inwestycyjnymi] | str. 421
Art. 104. [Ograniczenia w odniesieniu do wielkości emisji] | str. 422
Art. 105. [Ograniczenia w odniesieniu do subemisji inwestycyjnej] | str. 425
Art. 106. [Skutki naruszenia ograniczeń inwestycyjnych] | str. 426
Art. 107. [Zakaz dokonywania określonych czynności] | str. 428
Art. 108. [Ograniczenia w zaciąganiu pożyczek i kredytów] | str. 432
Art. 109. [Wielkość środków na rachunkach bankowych] | str. 432
Art. 110. [Zagraniczne instrumenty finansowe] | str. 433
Art. 111. [Wypłaty w razie śmierci uczestnika] | str. 434
Rozdział 2
Specjalistyczne fundusze inwestycyjne otwarte | str. 437
Art. 112. [Generalne odesłanie do przepisów dotyczących funduszy inwestycyjnych otwartych] | str. 437
Art. 113. [Szczególne zasady funkcjonowania] | str. 439
Art. 114. [Rada inwestorów] | str. 444
Art. 115. [Członkostwo w radzie inwestorów] | str. 446
Art. 116. [Wnoszenie papierów wartościowych do funduszu] | str. 448
Rozdział 3
Fundusze inwestycyjne zamknięte | str. 449
Art. 117. [dokumenty inwestycyjne] | str. 449
Art. 117a. [Przekształcenie w publiczny fundusz inwestycyjny zamknięty] | str. 461
Art. 117b. [Wniosek o przekształcenie] | str. 462
Art. 118. [Prospekt emisyjny; memorandum informacyjne] | str. 465
Art. 119. [Zatwierdzenie prospektu] | str. 474
Art. 120. [Dopuszczenie atestów do obrotu] | str. 483
Art. 121. [atesty imienne i na okaziciela; nierozdzielność] | str. 486
Art. 122. [atest inwestycyjny w formie dokumentu] | str. 490
Art. 123. [Dematerializacja] | str. 494
Art. 124-125. (uchylone) | str. 497
Art. 126. [propozycja nabycia] | str. 497
Art. 127. [Kilka emisji atestów] | str. 498
Art. 128. [Wpłaty na dokumenty inwestycyjne] | str. 499
Art. 129. [Kolejne emisje dokumentów inwestycyjnych] | str. 500
Art. 130. [Wpłaty na certyfikaty kolejnych emisji] | str. 501
Art. 131. [Wycena aktywów funduszu] | str. 503
Art. 132. [cena emisyjna] | str. 507
Art. 133. [Prawo pierwszeństwa] | str. 507
Art. 134. [Termin zamknięcia emisji] | str. 508
Art. 135. [Przydział dokumentów inwestycyjnych] | str. 510
Art. 136. [Wydanie przydzielonych dokumentów inwestycyjnych] | str. 511
Art. 137. [Nieopłacony certyfikat inwestycyjny] | str. 512
Art. 138. [Zakaz nabywania własnych atestów inwestycyjnych] | str. 514
Art. 139. [Wykup dokumentów inwestycyjnych] | str. 515
Art. 140. [Rada inwestorów] | str. 517
Art. 141. [Członkostwo w radzie inwestorów] | str. 520
Art. 142. [Zgromadzenie inwestorów] | str. 521
Art. 143. [Udział w zgromadzeniu inwestorów] | str. 523
Art. 144. [Uchwały zgromadzenia inwestorów] | str. 525
Art. 145. [Strategia inwestycyjna; przedmiot lokat] | str. 527
Art. 146. [Ograniczenia inwestycyjne] | str. 530
Art. 147. [Przedmiot lokat] | str. 532
Art. 148. [Nabywanie nieruchomości] | str. 533
Art. 149. [Obciążenia na aktywach] | str. 534
Art. 150. [Wycena aktywów funduszu] | str. 534
Art. 151. [Udzielanie pożyczek papierów wartościowych] | str. 535
Art. 151a. [Krótka sprzedaż] | str. 536
Art. 152. [Zaciąganie zobowiązań; emisja obligacji] | str. 538
Art. 153. [Operacje pożyczkowe i gwarancyjne] | str. 538
Art. 154. [Nabywanie instrumentów pochodnych] | str. 539
Art. 155. (uchylony) 542
Art. 156. [Subemisja] | str. 542
Art. 157. [Naruszenie ograniczeń] | str. 543
DZIAŁ VI
SZCZEGÓLNE KONSTRUKCJE FUNDUSZY INWESTYCYJNYCH | str. 544
Rozdział 1
Fundusze inwestycyjne z przeróżnymi kategoriami jednostek uczestnictwa | str. 544
Art. 158. [Fundusze z różnorodnymi kategoriami jednostek uczestnictwa] | str. 544
Rozdział 2
Fundusze inwestycyjne z wydzielonymi subfunduszami | str. 546
Art. 159. [Fundusze z wydzielonymi subfunduszami] | str. 546
Art. 160. [Treść statutu i ograniczenia inwestycyjne] | str. 548
Art. 161. [Zobowiązania związane z subfunduszami] | str. 549
Art. 162. [Szczególne zasady funkcjonowania funduszy otwartych] | str. 550
Art. 163. [Szczególne zasady funkcjonowania funduszy zamkniętych] | str. 554
Art. 164. [Tworzenie subfunduszy] | str. 555
Art. 165. [Likwidacja subfunduszy] | str. 556
Art. 166. [Określenie waluty funduszu] | str. 557
Art. 167. [Powierzenie zarządzania subfunduszami] | str. 558
Art. 168. (uchylony) 559
Art. 169. [Sprawozdania finansowe] | str. 559
Rozdział 2a
Fundusze inwestycyjne otwarte podstawowe i powiązane | str. 560
Art. 169a. [Definicja funduszu powiązanego] | str. 560
Art. 169b. [Zezwolenia Komisji] | str. 560
Art. 169c. [Warunki podjęcia działalności jako fundusz powiązany] | str. 563
Art. 169d. [Przekazywanie danych uczestnikom] | str. 564
Art. 169e. [Umowa między depozytariuszami] | str. 566
Art. 169f. [Umowa między biegłymi rewidentami] | str. 567
Art. 169g. [dodatkowe ograniczenia inwestycyjne] | str. 568
Art. 169h. [dodatkowe ograniczenia] | str. 568
Art. 169i. [Zawieszenie zbywania i odkupywania jednostek] | str. 569
Art. 169j. [Obowiązek monitorowania działalności] | str. 569
Art. 169k. [Obowiązek podania korzyści] | str. 569
Art. 169l. [Obowiązki informacyjne] | str. 569
Art. 169m. [Zakaz pobierania opłat] | str. 570
Art. 169n. [Obowiązek przekazywania danych] | str. 570
Art. 169o. [Przekazywanie informacji o nieprawidłowościach] | str. 571
Art. 169p. [Zmiana funduszu podstawowego] | str. 571
Art. 169r. [Rozwiązanie funduszu powiązanego] | str. 573
Art. 169s. [Zaprzestanie działalności jako fundusz powiązany] | str. 574
Art. 169t. [Obowiązki funduszu powiązanego] | str. 575
Art. 169u. [Konsekwencje połączenia funduszu podstawowego] | str. 576
Art. 169w. [Zawartość wniosku o wydanie zezwolenia] | str. 577
Art. 169y. [Obowiązki informacyjne] | str. 578
Rozdział 3
Pozostałe fundusze inwestycyjne podstawowe i powiązane | str. 590
Art. 170. [Zasady funkcjonowania funduszy podstawowego i powiązanych] | str. 590
Art. 171. [Dopuszczalne formy organizacyjne] | str. 591
Art. 172. [Oznaczenie] | str. 593
Art. 173. [Utworzenie funduszu podstawowego] | str. 593
Art. 174. (uchylony) | str. 595
Art. 175. [Wyłączenie niektórych obowiązków informacyjnych] | str. 595
Art. 176. [niepokaźna wysokość aktywów netto] | str. 596
Art. 177. [Ograniczenia konstrukcji funduszy podstawowych i powiązanych] | str. 597
DZIAŁ VII
SZCZEGÓLNE TYPY FUNDUSZY INWESTYCYJNYCH | str. 598
Rozdział 1
Fundusz rynku pieniężnego | str. 598
Art. 178. [Fundusz rynku pieniężnego] | str. 598
Rozdział 2
Fundusz portfelowy | str. 605
Art. 179. [konstrukcja funduszy portfelowych] | str. 605
Art. 180. [Emisja i wykup certyfikatów inwestycyjnych] | str. 611
Art. 181. [wykonywanie prawa głosu] | str. 615
Art. 182. [kompozycja i skład portfela inwestycyjnego] | str. 621
Rozdział 3
Fundusz sekurytyzacyjny | str. 627
Art. 183. [Formy funduszu sekurytyzacyjnego] | str. 627
Art. 184. [Umowa poręczenia i gwarancji wypłaty] | str. 632
Art. 185. [Standaryzowany fundusz sekurytyzacyjny] | str. 633
Art. 186. [Likwidacja subfunduszu standaryzowanego funduszu sekurytyzacyjnego] | str. 635
Art. 187. [Niestandaryzowany fundusz sekurytyzacyjny] | str. 637
Art. 188. [Katalog dopuszczalnych lokat] | str. 638
Art. 188a. [Nabycie i zbycie rzeczy ruchomych] | str. 640
Art. 189. [Serie dokumentów inwestycyjnych o najróżniejszych uprawnieniach] | str. 641
Art. 190. [certyfikaty podporządkowane] | str. 643
Art. 191. [Umowy zawierane poprzez fundusz sekurytyzacyjny] | str. 644
Art. 192. [Zarządzanie sekurytyzowanymi wierzytelnościami] | str. 645
Art. 192a. [Zasady prowadzenia działalności poprzez podmiot zarządzający] | str. 647
Art. 193. [Zakres uprawnienia do przetwarzania informacji] | str. 647
Art. 194. [Moc dowodowa ksiąg rachunkowych funduszu] | str. 648
Art. 195. [Przeniesienie zabezpieczeń rzeczowych] | str. 650
Rozdział 4
Fundusz aktywów niepublicznych | str. 651
Art. 196. [Fundusz aktywów niepublicznych] | str. 651
Art. 197. [Wyłączenia stosowania przepisów o funduszach inwestycyjnych zamkniętych] | str. 656
Art. 198. [Wypłacanie przychodów ze zbycia lokat] | str. 658
Art. 199. [Zabezpieczenie interesów wierzycieli i TFI przy wykupie atestów inwestycyjnych] | str. 664
DZIAŁ VIII
ŁĄCZENIE FUNDUSZY INWESTYCYJNYCH | str. 669
Rozdział 1
Przepisy ogólne | str. 669
Art. 200. [Definicje] | str. 669
Art. 201. [Połączenie wewnętrzne] | str. 672
Art. 202. [Połączenie krajowe] | str. 676
Art. 203. [Połączenie transgraniczne] | str. 679
Art. 204. [Połączenie funduszu powiązanego; dokument informacyjny] | str. 684
Art. 205. [Wykreślenie z rejestru funduszy] | str. 686
Art. 206. [Dzień połączenia] | str. 687
Art. 207. [Koszty połączenia; ochrona uczestników] | str. 688
Art. 208. [adekwatne wykorzystywanie przepisów do subfunduszy] | str. 688
Rozdział 2
Połączenie wewnętrzne | str. 689
Art. 208a. [Zgoda na połączenie wewnętrzne] | str. 689
Art. 208b. [Ogłoszenie o zamiarze połączenia] | str. 690
Art. 208c. [Przydział jednostek] | str. 691
Art. 208d. [Wpis do rejestru uczestników] | str. 692
Art. 208e. [Dzień wykreślenia] | str. 693
Art. 208f. [Wydanie aktywów depozytariuszowi] | str. 694
Art. 208g. [dostosowanie stanu aktywów] | str. 695
Art. 208h. [Sprawozdanie finansowe funduszu przejmowanego] | str. 695
Przedmowa | str. 33
Ustawa z dnia 27 maja 2004 r. O funduszach inwestycyjnych | str. 37
DZIAŁ I
PRZEPISY OGÓLNE | str. 39
Art. 1. [Zakres regulacji] | str. 39
Art. 2. [Katalog definicji ustawowych] | str. 45
Art. 3. [Definicja funduszu] | str. 87
Art. 4. [Towarzystwo funduszy inwestycyjnych] | str. 97
Art. 5. [Siedziba] | str. 102
Art. 6. [Uczestnicy; tytuły uczestnictwa] | str. 103
Art. 7. [Wpłaty] | str. 106
Art. 8. [Wycena aktywów] | str. 108
Art. 9. [Depozytariusz] | str. 109
Art. 10. [Zakres działalności towarzystwa i depozytariusza] | str. 112
Art. 11. [Papiery emitowane za granicą] | str. 113
Art. 12. [Ustawa o grach hazardowych] | str. 114
Art. 13. [Aktywa w walucie obcej] | str. 115
DZIAŁ II
TWORZENIE I FUNKCJONOWANIE FUNDUSZY INWESTYCYJNYCH | str. 116
Art. 14. [Tworzenie, nazwa i warianty funduszy inwestycyjnych] | str. 116
Art. 15. [Tworzenie funduszy inwestycyjnych] | str. 121
Art. 16. [Rejestr funduszy inwestycyjnych] | str. 127
Art. 17. [Wpis i zmiana wpisu w rejestrze funduszy inwestycyjnych] | str. 130
Art. 18. [Forma i treść statutu funduszu inwestycyjnego] | str. 131
Art. 19. [Cele polityki inwestycyjnej] | str. 135
Art. 20. [Zasady polityki inwestycyjnej] | str. 138
Art. 21. [Dochody funduszu inwestycyjnego] | str. 142
Art. 22. [Wniosek o zezwolenie na utworzenie funduszu inwestycyjnego] | str. 143
Art. 23. [Zezwolenie na utworzenie funduszu inwestycyjnego] | str. 147
Art. 24. [Zmiana statutu funduszu inwestycyjnego] | str. 154
Art. 25. (uchylony) | str. 161
Art. 26. [Zapisy na jednostki uczestnictwa albo atesty inwestycyjne] | str. 162
Art. 27. [Prowadzenie zapisów] | str. 164
Art. 28. [Wpłaty do funduszu inwestycyjnego] | str. 166
Art. 29. [Przydział jednostek uczestnictwa albo dokumentów inwestycyjnych] | str. 170
Art. 30. [Cofnięcie i wygaśnięcie zezwolenia na utworzenie funduszu inwestycyjnego] | str. 176
Art. 31. [Konstytutywny charakter wpisu do rejestru funduszy inwestycyjnych] | str. 181
Art. 32. [Dystrybucja jednostek uczestnictwa] | str. 182
Art. 32a. [wymogi w stosunku do pozostałych dystrybutorów] | str. 192
Art. 33. [Zlecenie czynności dystrybucyjnych] | str. 201
Art. 34. [Rejestr pełnomocnictw] | str. 203
Art. 35. [Forma elektroniczna oświadczeń i dokumentów] | str. 203
Art. 36. [Łączenie i podział jednostek uczestnictwa albo certyfikatów inwestycyjnych] | str. 204
Art. 37. [Rachunkowość i sprawozdawczość funduszy inwestycyjnych] | str. 206
DZIAŁ III
TOWARZYSTWO FUNDUSZY INWESTYCYJNYCH | str. 210
Art. 38. [Spółka pełniąca funkcję TFI] | str. 210
Art. 39. [Siedziba zarządu TFI i używanie przepisów kodeksu spółek handlowych] | str. 214
Art. 40. [Założyciele TFI] | str. 215
Art. 41. [producent TFI] | str. 216
Art. 42. [Zarząd TFI] | str. 217
Art. 43. [Zmiany w składzie zarządu] | str. 219
Art. 44. [Rada nadzorcza] | str. 220
Art. 45. [Przedmiot działalności TFI, doradcy inwestycyjni] | str. 221
Art. 45a. [Outsourcing czynności TFI] | str. 226
Art. 46. [Outsourcing czynności zarządzania] | str. 234
Art. 47. [Portfel instrumentów finansowych] | str. 240
Art. 48. [kryteria dotyczące działalności TFI] | str. 243
Art. 48a. [Delegacja ustawowa] | str. 256
Art. 49. [Kapitał początkowy TFI] | str. 257
Art. 50. [Kapitały własne] | str. 260
Art. 50a. [wymagania w stosunku do TFI, które przekazało zarządzanie funduszem] | str. 265
Art. 51. [wymogi kapitałowe dla TFI zarządzających portfelami instrumentów finansowych] | str. 267
Art. 52. [Źródła kapitału zakładowego] | str. 268
Art. 53. [Akcje TFI] | str. 270
Art. 54. [Obowiązki informacyjne w związku z zamiarem nabycia lub objęcia akcji TFI] | str. 272
Art. 54a. [Zawiadomienie o zamiarze nabycia albo objęcia akcji TFI] | str. 275
Art. 54b. [Zakres danych przekazywanych wraz z zawiadomieniem] | str. 277
Art. 54c. [Język zawiadomienia] | str. 279
Art. 54d. [Oświadczenie w miejsce dokumentów] | str. 280
Art. 54e. [Pełnomocnik do doręczeń] | str. 280
Art. 54f. [Wniosek o podanie danych] | str. 281
Art. 54g. [Potwierdzenie otrzymania zawiadomienia, braki zawiadomienia] | str. 282
Art. 54h. [Sprzeciw KNF] | str. 284
Art. 54i. [Termin doręczenia decyzji o sprzeciwie] | str. 287
Art. 54j. [Termin nabycia lub objęcia akcji TFI] | str. 288
Art. 54k. [Szczególny termin wniesienia sprzeciwu] | str. 288
Art. 54l. [Skutki wadliwego nabycia albo objęcia akcji TFI] | str. 288
Art. 54m. [Uchylenie zakazów z art. 54l] | str. 291
Art. 54n. [Obowiązek informacyjny w stosunku do TFI] | str. 292
Art. 55. (uchylony) | str. 292
Art. 56. [Instrumenty nadzoru nad akcjonariatem TFI] | str. 292
Art. 57. [Zawiadomienie o zamiarze zbycia] | str. 295
Art. 58. [Załączniki do wniosku o zezwolenie na działalność TFI] | str. 296
Art. 59. [adekwatne stosowanie przepisów] | str. 304
Art. 60. [Załączniki do wniosku o zezwolenia na działalność uzupełniającą TFI] | str. 305
Art. 61. [Zezwolenie na działalność TFI i utworzenie funduszu inwestycyjnego] | str. 306
Art. 61a. [Zezwolenie na działalność TFI, które przekazało zarządzanie funduszem inwestycyjnym otwartym] | str. 312
Art. 62. [Zezwolenie na działalność dopełniającą] | str. 316
Art. 63. (uchylony) | str. 317
Art. 64. [Odpowiedzialność odszkodowawcza TFI] | str. 317
Art. 65. [Reguły działalności inwestycyjnej TFI] | str. 321
Art. 65a. (uchylony) | str. 326
Art. 66. [Wyłączenie użytkowania art. 65 ust. 5 u.f.i.] | str. 326
Art. 67. [Wygaśnięcie zezwolenia na działalność TFI] | str. 326
Art. 68. [Skutki wygaśnięcia albo cofnięcia zezwolenia na działalność TFI] | str. 328
Art. 69. [Przechowywanie i archiwizacja dokumentacji] | str. 330
Art. 70. [Izba Zarządzających Funduszami i Aktywami] | str. 332
DZIAŁ IV
DEPOZYTARIUSZ | str. 334
Art. 71. [Podmioty pełniące funkcję depozytariusza] | str. 334
Art. 72. [Obowiązki depozytariusza] | str. 336
Art. 73. [Zakaz powiązań między TFI a depozytariuszem] | str. 343
Art. 74. [Umowa o prowadzenie rejestru aktywów] | str. 344
Art. 75. [Odpowiedzialność odszkodowawcza depozytariusza] | str. 346
Art. 76. [Rozwiązanie umowy o prowadzenie rejestru aktywów] | str. 347
Art. 77. [Skutki niewykonania lub nienależytego wykonania umowy o prowadzenie rejestru aktywów] | str. 348
Art. 78. [Przesłanki obligatoryjnej zmiany depozytariusza] | str. 351
Art. 79. [Procedura zmiany depozytariusza] | str. 351
Art. 80. [Nadzór nad zmianą depozytariusza] | str. 352
Art. 81. [Zakaz egzekucyjny] | str. 354
Art. 81a. [Umowa ze spółką zarządzającą] | str. 355
DZIAŁ V
typy FUNDUSZY INWESTYCYJNYCH | str. 356
Rozdział 1
Fundusze inwestycyjne otwarte | str. 356
Art. 82. [Zbywanie i odkupywanie jednostek uczestnictwa] | str. 356
Art. 83. [Jednostki uczestnictwa] | str. 358
Art. 84. [Ograniczenia w zbywaniu i odkupywaniu jednostek uczestnictwa] | str. 366
Art. 85. [Częstotliwość wyceny] | str. 367
Art. 86. [cena zbycia i odkupienia jednostek uczestnictwa] | str. 368
Art. 87. [Rejestr uczestników funduszu] | str. 369
Art. 87a. [Zgromadzenie uczestników] | str. 371
Art. 87b. [Uprawnieni do uczestnictwa] | str. 375
Art. 87c. [Tryb zawiadamiania o zgromadzeniu] | str. 377
Art. 87d. [Tryb podejmowania uchwał] | str. 378
Art. 87e. [Zaskarżanie uchwał zgromadzenia] | str. 380
Art. 87f. [Skutki prawomocnego wyroku] | str. 382
Art. 88. [Obowiązek zbycia jednostek uczestnictwa] | str. 383
Art. 89. [Obowiązek odkupienia jednostek uczestnictwa] | str. 384
Art. 90. [Terminy zbycia i odkupienia jednostek uczestnictwa] | str. 385
Art. 91. [Potwierdzenie zbycia lub odkupienia] | str. 388
Art. 92. [niepokaźna wartość aktywów netto] | str. 390
Art. 93. [Katalog dopuszczalnych lokat] | str. 391
Art. 93a. [Lokaty w instrumenty rynku pieniężnego] | str. 400
Art. 94. [Lokaty w instrumenty pochodne] | str. 402
Art. 94a. [Lokaty w papiery wartościowe z zaimplementowanym instrumentem pochodnym] | str. 405
Art. 95. (uchylony) | str. 407
Art. 96. [Podstawowe zasady dywersyfikacji lokat] | str. 407
Art. 97. [Lokaty w listy zastawne] | str. 409
Art. 98. [Ograniczenia koncentracji lokat] | str. 411
Art. 99. [Limity dywersyfikacji funduszy indeksowych] | str. 413
Art. 100. [Szczególne kategorie emitentów, gwarantów i poręczycieli] | str. 415
Art. 101. [Lokaty w tytuły uczestnictwa] | str. 416
Art. 102. [Pożyczki papierów wartościowych] | str. 419
Art. 103. [Umowy pomiędzy funduszami inwestycyjnymi] | str. 421
Art. 104. [Ograniczenia w odniesieniu do wielkości emisji] | str. 422
Art. 105. [Ograniczenia w odniesieniu do subemisji inwestycyjnej] | str. 425
Art. 106. [Skutki naruszenia ograniczeń inwestycyjnych] | str. 426
Art. 107. [Zakaz dokonywania określonych czynności] | str. 428
Art. 108. [Ograniczenia w zaciąganiu pożyczek i kredytów] | str. 432
Art. 109. [Wielkość środków na rachunkach bankowych] | str. 432
Art. 110. [Zagraniczne instrumenty finansowe] | str. 433
Art. 111. [Wypłaty w razie śmierci uczestnika] | str. 434
Rozdział 2
Specjalistyczne fundusze inwestycyjne otwarte | str. 437
Art. 112. [Generalne odesłanie do przepisów dotyczących funduszy inwestycyjnych otwartych] | str. 437
Art. 113. [Szczególne zasady funkcjonowania] | str. 439
Art. 114. [Rada inwestorów] | str. 444
Art. 115. [Członkostwo w radzie inwestorów] | str. 446
Art. 116. [Wnoszenie papierów wartościowych do funduszu] | str. 448
Rozdział 3
Fundusze inwestycyjne zamknięte | str. 449
Art. 117. [dokumenty inwestycyjne] | str. 449
Art. 117a. [Przekształcenie w publiczny fundusz inwestycyjny zamknięty] | str. 461
Art. 117b. [Wniosek o przekształcenie] | str. 462
Art. 118. [Prospekt emisyjny; memorandum informacyjne] | str. 465
Art. 119. [Zatwierdzenie prospektu] | str. 474
Art. 120. [Dopuszczenie atestów do obrotu] | str. 483
Art. 121. [atesty imienne i na okaziciela; nierozdzielność] | str. 486
Art. 122. [atest inwestycyjny w formie dokumentu] | str. 490
Art. 123. [Dematerializacja] | str. 494
Art. 124-125. (uchylone) | str. 497
Art. 126. [propozycja nabycia] | str. 497
Art. 127. [Kilka emisji atestów] | str. 498
Art. 128. [Wpłaty na dokumenty inwestycyjne] | str. 499
Art. 129. [Kolejne emisje dokumentów inwestycyjnych] | str. 500
Art. 130. [Wpłaty na certyfikaty kolejnych emisji] | str. 501
Art. 131. [Wycena aktywów funduszu] | str. 503
Art. 132. [cena emisyjna] | str. 507
Art. 133. [Prawo pierwszeństwa] | str. 507
Art. 134. [Termin zamknięcia emisji] | str. 508
Art. 135. [Przydział dokumentów inwestycyjnych] | str. 510
Art. 136. [Wydanie przydzielonych dokumentów inwestycyjnych] | str. 511
Art. 137. [Nieopłacony certyfikat inwestycyjny] | str. 512
Art. 138. [Zakaz nabywania własnych atestów inwestycyjnych] | str. 514
Art. 139. [Wykup dokumentów inwestycyjnych] | str. 515
Art. 140. [Rada inwestorów] | str. 517
Art. 141. [Członkostwo w radzie inwestorów] | str. 520
Art. 142. [Zgromadzenie inwestorów] | str. 521
Art. 143. [Udział w zgromadzeniu inwestorów] | str. 523
Art. 144. [Uchwały zgromadzenia inwestorów] | str. 525
Art. 145. [Strategia inwestycyjna; przedmiot lokat] | str. 527
Art. 146. [Ograniczenia inwestycyjne] | str. 530
Art. 147. [Przedmiot lokat] | str. 532
Art. 148. [Nabywanie nieruchomości] | str. 533
Art. 149. [Obciążenia na aktywach] | str. 534
Art. 150. [Wycena aktywów funduszu] | str. 534
Art. 151. [Udzielanie pożyczek papierów wartościowych] | str. 535
Art. 151a. [Krótka sprzedaż] | str. 536
Art. 152. [Zaciąganie zobowiązań; emisja obligacji] | str. 538
Art. 153. [Operacje pożyczkowe i gwarancyjne] | str. 538
Art. 154. [Nabywanie instrumentów pochodnych] | str. 539
Art. 155. (uchylony) 542
Art. 156. [Subemisja] | str. 542
Art. 157. [Naruszenie ograniczeń] | str. 543
DZIAŁ VI
SZCZEGÓLNE KONSTRUKCJE FUNDUSZY INWESTYCYJNYCH | str. 544
Rozdział 1
Fundusze inwestycyjne z przeróżnymi kategoriami jednostek uczestnictwa | str. 544
Art. 158. [Fundusze z różnorodnymi kategoriami jednostek uczestnictwa] | str. 544
Rozdział 2
Fundusze inwestycyjne z wydzielonymi subfunduszami | str. 546
Art. 159. [Fundusze z wydzielonymi subfunduszami] | str. 546
Art. 160. [Treść statutu i ograniczenia inwestycyjne] | str. 548
Art. 161. [Zobowiązania związane z subfunduszami] | str. 549
Art. 162. [Szczególne zasady funkcjonowania funduszy otwartych] | str. 550
Art. 163. [Szczególne zasady funkcjonowania funduszy zamkniętych] | str. 554
Art. 164. [Tworzenie subfunduszy] | str. 555
Art. 165. [Likwidacja subfunduszy] | str. 556
Art. 166. [Określenie waluty funduszu] | str. 557
Art. 167. [Powierzenie zarządzania subfunduszami] | str. 558
Art. 168. (uchylony) 559
Art. 169. [Sprawozdania finansowe] | str. 559
Rozdział 2a
Fundusze inwestycyjne otwarte podstawowe i powiązane | str. 560
Art. 169a. [Definicja funduszu powiązanego] | str. 560
Art. 169b. [Zezwolenia Komisji] | str. 560
Art. 169c. [Warunki podjęcia działalności jako fundusz powiązany] | str. 563
Art. 169d. [Przekazywanie danych uczestnikom] | str. 564
Art. 169e. [Umowa między depozytariuszami] | str. 566
Art. 169f. [Umowa między biegłymi rewidentami] | str. 567
Art. 169g. [dodatkowe ograniczenia inwestycyjne] | str. 568
Art. 169h. [dodatkowe ograniczenia] | str. 568
Art. 169i. [Zawieszenie zbywania i odkupywania jednostek] | str. 569
Art. 169j. [Obowiązek monitorowania działalności] | str. 569
Art. 169k. [Obowiązek podania korzyści] | str. 569
Art. 169l. [Obowiązki informacyjne] | str. 569
Art. 169m. [Zakaz pobierania opłat] | str. 570
Art. 169n. [Obowiązek przekazywania danych] | str. 570
Art. 169o. [Przekazywanie informacji o nieprawidłowościach] | str. 571
Art. 169p. [Zmiana funduszu podstawowego] | str. 571
Art. 169r. [Rozwiązanie funduszu powiązanego] | str. 573
Art. 169s. [Zaprzestanie działalności jako fundusz powiązany] | str. 574
Art. 169t. [Obowiązki funduszu powiązanego] | str. 575
Art. 169u. [Konsekwencje połączenia funduszu podstawowego] | str. 576
Art. 169w. [Zawartość wniosku o wydanie zezwolenia] | str. 577
Art. 169y. [Obowiązki informacyjne] | str. 578
Rozdział 3
Pozostałe fundusze inwestycyjne podstawowe i powiązane | str. 590
Art. 170. [Zasady funkcjonowania funduszy podstawowego i powiązanych] | str. 590
Art. 171. [Dopuszczalne formy organizacyjne] | str. 591
Art. 172. [Oznaczenie] | str. 593
Art. 173. [Utworzenie funduszu podstawowego] | str. 593
Art. 174. (uchylony) | str. 595
Art. 175. [Wyłączenie niektórych obowiązków informacyjnych] | str. 595
Art. 176. [niepokaźna wysokość aktywów netto] | str. 596
Art. 177. [Ograniczenia konstrukcji funduszy podstawowych i powiązanych] | str. 597
DZIAŁ VII
SZCZEGÓLNE TYPY FUNDUSZY INWESTYCYJNYCH | str. 598
Rozdział 1
Fundusz rynku pieniężnego | str. 598
Art. 178. [Fundusz rynku pieniężnego] | str. 598
Rozdział 2
Fundusz portfelowy | str. 605
Art. 179. [konstrukcja funduszy portfelowych] | str. 605
Art. 180. [Emisja i wykup certyfikatów inwestycyjnych] | str. 611
Art. 181. [wykonywanie prawa głosu] | str. 615
Art. 182. [kompozycja i skład portfela inwestycyjnego] | str. 621
Rozdział 3
Fundusz sekurytyzacyjny | str. 627
Art. 183. [Formy funduszu sekurytyzacyjnego] | str. 627
Art. 184. [Umowa poręczenia i gwarancji wypłaty] | str. 632
Art. 185. [Standaryzowany fundusz sekurytyzacyjny] | str. 633
Art. 186. [Likwidacja subfunduszu standaryzowanego funduszu sekurytyzacyjnego] | str. 635
Art. 187. [Niestandaryzowany fundusz sekurytyzacyjny] | str. 637
Art. 188. [Katalog dopuszczalnych lokat] | str. 638
Art. 188a. [Nabycie i zbycie rzeczy ruchomych] | str. 640
Art. 189. [Serie dokumentów inwestycyjnych o najróżniejszych uprawnieniach] | str. 641
Art. 190. [certyfikaty podporządkowane] | str. 643
Art. 191. [Umowy zawierane poprzez fundusz sekurytyzacyjny] | str. 644
Art. 192. [Zarządzanie sekurytyzowanymi wierzytelnościami] | str. 645
Art. 192a. [Zasady prowadzenia działalności poprzez podmiot zarządzający] | str. 647
Art. 193. [Zakres uprawnienia do przetwarzania informacji] | str. 647
Art. 194. [Moc dowodowa ksiąg rachunkowych funduszu] | str. 648
Art. 195. [Przeniesienie zabezpieczeń rzeczowych] | str. 650
Rozdział 4
Fundusz aktywów niepublicznych | str. 651
Art. 196. [Fundusz aktywów niepublicznych] | str. 651
Art. 197. [Wyłączenia stosowania przepisów o funduszach inwestycyjnych zamkniętych] | str. 656
Art. 198. [Wypłacanie przychodów ze zbycia lokat] | str. 658
Art. 199. [Zabezpieczenie interesów wierzycieli i TFI przy wykupie atestów inwestycyjnych] | str. 664
DZIAŁ VIII
ŁĄCZENIE FUNDUSZY INWESTYCYJNYCH | str. 669
Rozdział 1
Przepisy ogólne | str. 669
Art. 200. [Definicje] | str. 669
Art. 201. [Połączenie wewnętrzne] | str. 672
Art. 202. [Połączenie krajowe] | str. 676
Art. 203. [Połączenie transgraniczne] | str. 679
Art. 204. [Połączenie funduszu powiązanego; dokument informacyjny] | str. 684
Art. 205. [Wykreślenie z rejestru funduszy] | str. 686
Art. 206. [Dzień połączenia] | str. 687
Art. 207. [Koszty połączenia; ochrona uczestników] | str. 688
Art. 208. [adekwatne wykorzystywanie przepisów do subfunduszy] | str. 688
Rozdział 2
Połączenie wewnętrzne | str. 689
Art. 208a. [Zgoda na połączenie wewnętrzne] | str. 689
Art. 208b. [Ogłoszenie o zamiarze połączenia] | str. 690
Art. 208c. [Przydział jednostek] | str. 691
Art. 208d. [Wpis do rejestru uczestników] | str. 692
Art. 208e. [Dzień wykreślenia] | str. 693
Art. 208f. [Wydanie aktywów depozytariuszowi] | str. 694
Art. 208g. [dostosowanie stanu aktywów] | str. 695
Art. 208h. [Sprawozdanie finansowe funduszu przejmowanego] | str. 695
