Tytuł Modelowanie ryzyka na rynku metali Autor Dominik Krężołek Język polski Wydawnictwo Wydawnictwo Uniwersytetu Ekonomicznego w Katowicach ISBN 978-83-7875-643-9 Rok wydania 2020 Katowice Wydanie 1 ilość stron 336 Format pdf Spis treści Wstęp 7
Rozdział 1
Charakterystyka rynku towarowego i rynku metali 13
1.1. Historia i rozwój rynków towarowych na świecie 13
1.2. Międzynarodowe reguły handlu na rynku towarowym 17
1.3. Wybrane towarowe giełdy metali 23
1.3.1. Grupa CME 23
1.3.2. London Metal Exchange 27
1.3.3. Pozostałe giełdy 30
1.4. Inwestycje na towarowym rynku metali 36
1.4.1. Inwestowanie bezpośrednie na rynku metali 38
1.4.2. Inwestycje pośrednie na rynku metali 41
Rozdział 2
Rynek metali 47
2.1. Charakterystyka i podział rynku metali 47
2.2. Metale szlachetne 54
2.2.1. Złoto i srebro w ujęciu gospodarczym – wydobycie, popyt i podaż 55
2.2.2. Platyna i pallad w ujęciu gospodarczym – wydobycie, popyt i podaż 69
2.3. Metale bazowe 78
2.3.1. Miedź, ołów, aluminium – wydobycie i wykorzystanie 79
2.3.2. Nikiel, cynk i cyna – wydobycie i zastosowanie 86
Rozdział 3
Modelowanie cen i stóp zwrotu na rynku metali 95
3.1. Szeregi czasowe i procesy stochastyczne 95
3.1.1. Charakterystyki szeregów czasowych i procesów stochastycznych 97
3.1.2. Stacjonarność procesów stochastycznych 99
3.1.3. Testowanie normalności rozkładu procesów stochastycznych 101
3.1.4. Wybrane modele stacjonarnych i niestacjonarnych szeregów czasowych 103
3.1.5. Modele zmienności klasy GARCH 110
3.1.6. Warunkowe rozkłady błędów w modelach szeregów czasowych 114
3.1.7. Analiza szeregów czasowych na rynku metali 118
3.2. Wybrane modele regresji 145
3.2.1. Model regresji wielorakiej 147
3.2.2. Czynnikowy regresyjny model rynkowy 148
3.2.3. Model regresji grzbietowej 150
3.2.4. Logistyczne i probitowe modele regresji 151
3.2.5. Modele regresyjne na rynku metali 155
Rozdział 4
Ryzyko na rynku metali 191
4.1. Ryzyko i niepewność w transakcjach handlowych 191
4.2. Konwencjonalna kategoryzacja ryzyka 193
4.3. Zarządzanie ryzykiem 199
4.3.1. Wielowymiarowa koncepcja ryzyka 202
4.4. Miary ryzyka 206
4.4.1. Matematyczna definicja miary ryzyka 207
4.4.2. Wybrane nieklasyczne miary ryzyka 208
4.4.3. Testowanie poziomu ryzyka – backtesting 221
4.5. Pomiar i ocena ryzyka na rynku metali 225
Rozdział 5
wydajność inwestycji na rynku metali 252
5.1. Produktywność rynku 252
5.2. Miary sprawności inwestycji 253
5.2.1. Ocena wydajności na podstawie miar zmienności 255
5.2.2. Ocena sprawności na podstawie miar zagrożenia 256
5.2.3. Ocena produktywności na podstawie miar opierających się na dolnych momentach cząstkowych 258
5.2.4. Ocena wydajności na podstawie miar opierających się na spadkach 262
5.3. Ocena sprawności inwestycji na rynku metali 263
Zakończenie 287
Załączniki 297
Literatura 309
Spis rysunków 325
Spis tabel 327
Spis wykresów 331
Rozdział 1
Charakterystyka rynku towarowego i rynku metali 13
1.1. Historia i rozwój rynków towarowych na świecie 13
1.2. Międzynarodowe reguły handlu na rynku towarowym 17
1.3. Wybrane towarowe giełdy metali 23
1.3.1. Grupa CME 23
1.3.2. London Metal Exchange 27
1.3.3. Pozostałe giełdy 30
1.4. Inwestycje na towarowym rynku metali 36
1.4.1. Inwestowanie bezpośrednie na rynku metali 38
1.4.2. Inwestycje pośrednie na rynku metali 41
Rozdział 2
Rynek metali 47
2.1. Charakterystyka i podział rynku metali 47
2.2. Metale szlachetne 54
2.2.1. Złoto i srebro w ujęciu gospodarczym – wydobycie, popyt i podaż 55
2.2.2. Platyna i pallad w ujęciu gospodarczym – wydobycie, popyt i podaż 69
2.3. Metale bazowe 78
2.3.1. Miedź, ołów, aluminium – wydobycie i wykorzystanie 79
2.3.2. Nikiel, cynk i cyna – wydobycie i zastosowanie 86
Rozdział 3
Modelowanie cen i stóp zwrotu na rynku metali 95
3.1. Szeregi czasowe i procesy stochastyczne 95
3.1.1. Charakterystyki szeregów czasowych i procesów stochastycznych 97
3.1.2. Stacjonarność procesów stochastycznych 99
3.1.3. Testowanie normalności rozkładu procesów stochastycznych 101
3.1.4. Wybrane modele stacjonarnych i niestacjonarnych szeregów czasowych 103
3.1.5. Modele zmienności klasy GARCH 110
3.1.6. Warunkowe rozkłady błędów w modelach szeregów czasowych 114
3.1.7. Analiza szeregów czasowych na rynku metali 118
3.2. Wybrane modele regresji 145
3.2.1. Model regresji wielorakiej 147
3.2.2. Czynnikowy regresyjny model rynkowy 148
3.2.3. Model regresji grzbietowej 150
3.2.4. Logistyczne i probitowe modele regresji 151
3.2.5. Modele regresyjne na rynku metali 155
Rozdział 4
Ryzyko na rynku metali 191
4.1. Ryzyko i niepewność w transakcjach handlowych 191
4.2. Konwencjonalna kategoryzacja ryzyka 193
4.3. Zarządzanie ryzykiem 199
4.3.1. Wielowymiarowa koncepcja ryzyka 202
4.4. Miary ryzyka 206
4.4.1. Matematyczna definicja miary ryzyka 207
4.4.2. Wybrane nieklasyczne miary ryzyka 208
4.4.3. Testowanie poziomu ryzyka – backtesting 221
4.5. Pomiar i ocena ryzyka na rynku metali 225
Rozdział 5
wydajność inwestycji na rynku metali 252
5.1. Produktywność rynku 252
5.2. Miary sprawności inwestycji 253
5.2.1. Ocena wydajności na podstawie miar zmienności 255
5.2.2. Ocena sprawności na podstawie miar zagrożenia 256
5.2.3. Ocena produktywności na podstawie miar opierających się na dolnych momentach cząstkowych 258
5.2.4. Ocena wydajności na podstawie miar opierających się na spadkach 262
5.3. Ocena sprawności inwestycji na rynku metali 263
Zakończenie 287
Załączniki 297
Literatura 309
Spis rysunków 325
Spis tabel 327
Spis wykresów 331
